Paie-t-on un impôt sur toutes les plus-values de placement en Belgique ?

Pas automatiquement. Vous payez toujours la TOB à chaque transaction et le précompte mobilier sur les dividendes et les intérêts. L’impôt sur les plus-values (10 %) ne vise que les plus-values réalisées au-delà de 10 000 € par personne et par an, et uniquement celles constituées après le 31 décembre 2025. Sous ce seuil, vous ne payez pas d’impôt sur les plus-values.

Combien d’impôt paie-t-on sur les dividendes en Belgique ?

Vous payez 30 % de précompte mobilier sur les dividendes, retenus automatiquement par les courtiers belges. Chez un courtier étranger comme DEGIRO ou Trade Republic, vous déclarez vous-même les dividendes étrangers. Les 833 premiers euros de dividendes par personne et par an (exercice d’imposition 2026) sont exonérés, mais vous devez demander cette exonération dans votre déclaration pour récupérer le trop-payé.

Qu’est-ce que la TOB et combien coûte-t-elle ?

La taxe sur les opérations de bourse (TOB) est due à chaque achat et à chaque vente de titres cotés. Son taux dépend du produit : 0,35 % pour les actions (maximum 1 600 €), 0,12 % pour les obligations et les ETF de l’EEE (maximum 1 300 €) et 1,32 % pour les SICAV de capitalisation à la vente (maximum 4 000 €). Les courtiers belges et DEGIRO la retiennent automatiquement. Chez certains courtiers étrangers comme Trade Republic, vous la déclarez vous-même.

Combien d’impôt paie-t-on sur un ETF en Belgique ?

Sur un ETF actions de capitalisation domicilié dans l’EEE, vous payez 0,12 % de TOB par transaction et 10 % d’impôt sur les plus-values au-delà de 10 000 € par an. Pas de précompte mobilier (pas de distribution) ni de taxe Reynders (pas de composante obligataire). C’est le choix fiscalement le plus efficace pour l’investisseur particulier belge.

Qu’est-ce que la taxe Reynders et quand la paie-t-on ?

La taxe Reynders est un impôt de 30 % sur la composante intérêts de la plus-value des fonds investis à 10 % au moins en obligations ou en instruments du marché monétaire. Vous la payez à la vente d’un tel fonds, sur la partie intérêts de votre plus-value. Elle ne s’applique pas aux actions ni aux ETF purement en actions.

Paie-t-on des impôts si l’on ne vend pas ses placements ?

Très peu. La TOB n’est due que lors des transactions, et l’impôt sur les plus-values ne vise que les plus-values réalisées, donc ce que vous vendez réellement. La taxe sur les comptes-titres est calculée chaque année sur la valeur moyenne, mais seulement au-delà de 1 000 000 €. Sans vente ni dividende, vous ne payez en pratique que la TOB sur vos achats.

Un fonds de capitalisation est-il plus avantageux qu’un fonds de distribution ?

Pour la plupart des investisseurs belges en fonds actions, oui. Un fonds de capitalisation ne verse pas de dividende, ce qui reporte ou évite les 30 % de précompte mobilier sur ces distributions. Vous ne payez qu’à la vente, via l’impôt sur les plus-values. Pour un fonds obligataire, la taxe Reynders intervient à la vente, mais le report de l’impôt reste un avantage.

Faut-il payer un impôt sur ses plus-values en cryptos en Belgique ?

Oui, depuis 2026. Les cryptomonnaies relèvent de l’impôt sur les plus-values : 10 % sur votre plus-value nette au-delà de 10 000 € par personne et par an. Pas de précompte mobilier ni de TOB sur les cryptos. Sur une plateforme crypto étrangère, rien n’est retenu automatiquement : vous déclarez tout vous-même.

Comment réduire sa charge fiscale quand on investit en Belgique ?

La combinaison la plus efficace : des ETF actions de capitalisation domiciliés dans l’EEE (TOB réduite, pas de précompte mobilier ni de taxe Reynders), l’opt-out pour profiter immédiatement de votre exonération de 10 000 €, la demande d’exonération de 833 € si vous percevez des dividendes, et peu de ventes. Moins vous faites de transactions, moins vous déclenchez d’impôts.

Quels impôts sont nouveaux ou ont changé en 2026 ?

L’impôt sur les plus-values (10 %) est la grande nouveauté de 2026. La taxe sur les comptes-titres est aussi passée de 0,15 % à 0,30 % par an en 2026. Le précompte mobilier, la TOB et la taxe Reynders n’ont pas changé et existaient déjà avant 2026.

Des billets en euros et une calculatrice sur un bureau, pour illustrer un aperçu des impôts sur les placements en Belgique.

Combien d’impôts paie-t-on sur ses placements en Belgique ? Tour d’horizon 2026

4 mai 202612 min

En Belgique, vous ne payez pas un impôt sur vos placements, mais plusieurs : tout dépend de ce que vous détenez, de la manière dont vous investissez et du moment où vous vendez. Précompte mobilier, taxe sur les opérations de bourse, impôt sur les plus-values et taxe Reynders : chacun a son taux, ses exonérations et ses règles. Nous les passons ici en revue, pour que vous sachiez exactement ce que vous payez, à quel moment, et comment éviter de payer plus que nécessaire.

En bref

Précompte mobilier (30 %) : retenu automatiquement sur les dividendes et les intérêts. Libératoire, sauf si vous voulez faire valoir l’exonération de 833 € par an.
Taxe sur les opérations de bourse (TOB) (de 0,12 % à 1,32 %) : due à chaque achat et à chaque vente. Le taux dépend du type de produit et du domicile du fonds.
Impôt sur les plus-values (10 %) : nouveau en 2026, sur les plus-values réalisées au-delà de 10 000 € par personne et par an, et uniquement sur la plus-value constituée après le 31 décembre 2025.
Taxe Reynders (30 %) : uniquement sur la composante d’intérêts des fonds investis à 10 % au moins en obligations. Pas sur les actions ni sur les ETF purement en actions.
Taxe sur les comptes-titres (0,30 % par an) : uniquement si vous détenez plus de 1 000 000 € sur des comptes-titres. Sans objet pour la grande majorité des investisseurs particuliers.

Les impôts en un coup d’œil

Précompte mobilier : 30 % sur les dividendes et les intérêts, retenu automatiquement par votre banque ou votre courtier
Taxe sur les opérations de bourse (TOB) : de 0,12 % à 1,32 % par transaction, à chaque achat et à chaque vente
Impôt sur les plus-values : 10 % sur la plus-value réalisée au-delà de 10 000 € par personne et par an, depuis 2026
Taxe Reynders : 30 % sur la composante d’intérêts des fonds mixtes et obligataires
Taxe sur les comptes-titres : 0,30 % par an, uniquement pour les comptes au-delà de 1 000 000 €

Le précompte mobilier (30 %)

Le précompte mobilier est l’impôt retenu automatiquement sur les revenus mobiliers : dividendes d’actions et de fonds, intérêts d’obligations et de comptes à terme. Il s’élève dans la plupart des cas à 30 % et il est libératoire : vous n’avez pas à reprendre ces revenus dans votre déclaration à l’impôt des personnes physiques. Les banques et courtiers belges retiennent le précompte mobilier automatiquement au moment du paiement. Chez les courtiers étrangers (DEGIRO, Trade Republic, Interactive Brokers), ce n’est pas le cas pour les dividendes étrangers : vous devez les déclarer vous-même.

Si votre placement ne verse ni dividende ni intérêt, comme un fonds de capitalisation ou une action de croissance qui réinvestit tout, il n’y a pas de précompte mobilier. C’est précisément pour cela que beaucoup d’investisseurs belges choisissent des ETF de capitalisation : pas de distribution, donc pas de précompte mobilier en cours de route.

La taxe sur les opérations de bourse (TOB, de 0,12 % à 1,32 %)

La taxe sur les opérations de bourse (TOB) est due à chaque achat et à chaque vente de titres cotés. Son taux dépend du type de titre et, pour les fonds, de leur domicile. Chaque transaction compte, y compris celles d’un plan d’investissement mensuel automatique.

Actions : 0,35 % (maximum 1 600 € par transaction)
Obligations et bons d’État : 0,12 % (maximum 1 300 € par transaction)
ETF et fonds enregistrés dans l’EEE (Irlande, Luxembourg) : 0,12 % (maximum 1 300 € par transaction)
ETF de capitalisation hors EEE : 0,35 % (maximum 1 600 € par transaction)
SICAV de capitalisation, à la vente : 1,32 % (maximum 4 000 € par transaction)
Introductions en bourse et nouvelles émissions : 0 % (exonérées)

L’impôt sur les plus-values (10 %, nouveau en 2026)

L’impôt sur les plus-values sur les actifs financiers est le dernier venu de la fiscalité belge des placements. Depuis le 1er janvier 2026, vous payez 10 % sur votre plus-value nette réalisée au-delà de 10 000 € par personne et par an. Les plus-values constituées avant 2026 sont totalement exonérées : le calcul part du cours de clôture du 31 décembre 2025. Ce taux de 10 % s’applique à la grande majorité des investisseurs particuliers. Des taux distincts, plus élevés, visent les participations importantes (plus de 20 % d’une société) et les plus-values internes lors de certaines restructurations de patrimoine, des régimes qui ne concernent pratiquement aucun investisseur ordinaire.

Son champ d’application est large : actions, ETF, fonds, obligations, cryptos, or d’investissement, devises et produits dérivés y sont tous soumis. L’épargne-pension, l’épargne à long terme et les comptes d’épargne classiques en sont exclus.

La taxe Reynders (30 %)

La taxe Reynders est un impôt de 30 % sur la composante intérêts de la plus-value réalisée sur un fonds de placement investi à 10 % au moins en obligations ou en instruments du marché monétaire. Elle ne touche pas la composante actions, seulement la partie intérêts. Un fonds purement en actions ou un ETF actions n’y est pas soumis : elle ne concerne que les fonds mixtes et obligataires.

Si vous vendez un ETF investi à 40 % en obligations, vous payez 30 % de taxe Reynders sur la partie intérêts de votre plus-value et 10 % d’impôt sur les plus-values sur la partie actions. La plupart des ETF MSCI World et S&P 500 populaires ne contiennent que des actions et échappent totalement à la taxe Reynders.

La taxe sur les comptes-titres (0,30 %)

La taxe sur les comptes-titres est un impôt annuel de 0,30 % (contre 0,15 % avant 2026) sur la valeur moyenne des comptes-titres au-delà de 1 000 000 € par contribuable. Les institutions financières belges la retiennent automatiquement. Si vous détenez un compte-titres à l’étranger au-delà de ce seuil, c’est à vous de le déclarer au SPF Finances. La plupart des investisseurs particuliers ne sont pas concernés.

Quels impôts selon le type de placement ?

Tous les placements ne sont pas soumis à tous les impôts à la fois. Voici, type par type, ce qui s’applique.

Actions

Sur les actions, vous payez la TOB (0,35 % à l’achat et à la vente) et le précompte mobilier (30 % sur les dividendes). Les plus-values réalisées relèvent de l’impôt sur les plus-values (10 % au-delà de 10 000 €). Pas de taxe Reynders sur les actions détenues en direct.

ETF (de capitalisation, domicilié dans l’EEE)

La structure la plus favorable fiscalement pour l’investisseur particulier belge. Vous payez la TOB (0,12 % à l’achat et à la vente) et l’impôt sur les plus-values (10 % au-delà de l’exonération de 10 000 €). Pas de précompte mobilier, puisqu’il n’y a pas de distribution, et pas de taxe Reynders si le fonds est purement en actions. Un ETF MSCI World irlandais ou luxembourgeois en est l’exemple type.

Fonds mixte (actions et obligations)

Sur un fonds mixte, vous payez la TOB (0,12 % pour un ETF de l’EEE, 1,32 % à la vente pour une SICAV), l’impôt sur les plus-values (10 % sur la partie actions) et la taxe Reynders (30 % sur la partie intérêts, si le fonds est investi à plus de 10 % en obligations). La charge fiscale combinée d’un fonds mixte est donc plus élevée que celle d’un fonds purement en actions.

Obligations

Sur les obligations et les bons d’État, vous payez la TOB (0,12 %) et le précompte mobilier (30 % sur le coupon). Les plus-values à la vente relèvent de l’impôt sur les plus-values de 10 %. Via un fonds obligataire, la taxe Reynders peut aussi entrer en jeu.

Cryptos

Fiscalement, les cryptomonnaies sont des actifs financiers. Vos plus-values réalisées relèvent de l’impôt sur les plus-values (10 % au-delà de 10 000 €). Pas de précompte mobilier ni de TOB : les cryptos ne se négocient pas sur une bourse de valeurs reconnue. Les moins-values se compensent avec les plus-values de la même année.

Exemple chiffré : que paie un investisseur type ?

Prenons un cas réaliste.

Julie, 35 ans, investit via Bolero dans un ETF MSCI World irlandais de capitalisation

Julie investit 500 € par mois dans un ETF actions de capitalisation domicilié dans l’EEE. En 2026, elle vend aussi pour 15 000 € de parts d’ETF. Sa plus-value, calculée à partir du cours du 31 décembre 2025, s’élève à 2 500 €.

Précompte mobilier : 0 € (fonds de capitalisation, pas de distribution).

TOB sur les achats : 0,12 % × (12 × 500 €) = 7,20 €.

TOB sur la vente : 0,12 % × 15 000 € = 18,00 €.

Impôt sur les plus-values : les 2 500 € de plus-value restent sous l’exonération de 10 000 €. En opt-out : 0 €. En opt-in : 250 € retenus, à récupérer dans sa déclaration.

Taxe Reynders : sans objet (ETF purement en actions).

Total réellement payé : 25,20 €. Pour un investisseur qui choisit sciemment une structure d’ETF peu coûteuse, la charge fiscale reste donc minime.

Ne pas payer plus que nécessaire

Impossible d’échapper complètement à l’impôt, mais une bonne planification fait une vraie différence :

Choisissez des ETF de capitalisation domiciliés dans l’EEE. Pas de précompte mobilier, une TOB réduite (0,12 %) et pas de taxe Reynders pour un fonds purement en actions : la structure la plus favorable pour l’investisseur à long terme.
Utilisez votre exonération de 10 000 € par an. Avec l’opt-out, vous l’appliquez directement dans votre déclaration, plutôt que d’accorder au fisc un prêt sans intérêt.
Demandez l’exonération de 833 € de dividendes par an. Si vous percevez des dividendes, déclarez-les pour récupérer le trop-payé.
Compensez plus-values et moins-values au sein d’une même année. Les moins-values ne sont pas reportables : utilisez-les l’année où vous les réalisez.
Évitez de multiplier les transactions. Chaque transaction coûte de la TOB, et chaque vente peut déclencher l’impôt sur les plus-values. Moins vous vendez, moins vous payez.
Conservez vos preuves d’achat. Sans preuve, vous ne pouvez pas faire valoir un prix d’achat plus élevé que le cours du 31 décembre 2025. La règle est de les garder sept ans.

En pratique, vous payez sans doute moins d’impôts sur vos placements que vous ne le pensez, surtout si vous avez choisi une structure réfléchie. Un ETF actions de capitalisation domicilié dans l’EEE, l’opt-out pour l’impôt sur les plus-values et un historique de transactions tenu à jour : c’est la combinaison qui limite le mieux votre charge fiscale. Plutu vous y aide : importez vos positions de Bolero, DEGIRO, Bitvavo et d’autres courtiers, et voyez d’un coup d’œil ce que vous devez au fisc.

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Questions fréquentes

Paie-t-on un impôt sur toutes les plus-values de placement en Belgique ?: Pas automatiquement. Vous payez toujours la TOB à chaque transaction et le précompte mobilier sur les dividendes et les intérêts. L’impôt sur les plus-values (10 %) ne vise que les plus-values réalisées au-delà de 10 000 € par personne et par an, et uniquement celles constituées après le 31 décembre 2025. Sous ce seuil, vous ne payez pas d’impôt sur les plus-values.
Combien d’impôt paie-t-on sur les dividendes en Belgique ?: Vous payez 30 % de précompte mobilier sur les dividendes, retenus automatiquement par les courtiers belges. Chez un courtier étranger comme DEGIRO ou Trade Republic, vous déclarez vous-même les dividendes étrangers. Les 833 premiers euros de dividendes par personne et par an (exercice d’imposition 2026) sont exonérés, mais vous devez demander cette exonération dans votre déclaration pour récupérer le trop-payé.
Qu’est-ce que la TOB et combien coûte-t-elle ?: La taxe sur les opérations de bourse (TOB) est due à chaque achat et à chaque vente de titres cotés. Son taux dépend du produit : 0,35 % pour les actions (maximum 1 600 €), 0,12 % pour les obligations et les ETF de l’EEE (maximum 1 300 €) et 1,32 % pour les SICAV de capitalisation à la vente (maximum 4 000 €). Les courtiers belges et DEGIRO la retiennent automatiquement. Chez certains courtiers étrangers comme Trade Republic, vous la déclarez vous-même.
Combien d’impôt paie-t-on sur un ETF en Belgique ?: Sur un ETF actions de capitalisation domicilié dans l’EEE, vous payez 0,12 % de TOB par transaction et 10 % d’impôt sur les plus-values au-delà de 10 000 € par an. Pas de précompte mobilier (pas de distribution) ni de taxe Reynders (pas de composante obligataire). C’est le choix fiscalement le plus efficace pour l’investisseur particulier belge.
Qu’est-ce que la taxe Reynders et quand la paie-t-on ?: La taxe Reynders est un impôt de 30 % sur la composante intérêts de la plus-value des fonds investis à 10 % au moins en obligations ou en instruments du marché monétaire. Vous la payez à la vente d’un tel fonds, sur la partie intérêts de votre plus-value. Elle ne s’applique pas aux actions ni aux ETF purement en actions.
Paie-t-on des impôts si l’on ne vend pas ses placements ?: Très peu. La TOB n’est due que lors des transactions, et l’impôt sur les plus-values ne vise que les plus-values réalisées, donc ce que vous vendez réellement. La taxe sur les comptes-titres est calculée chaque année sur la valeur moyenne, mais seulement au-delà de 1 000 000 €. Sans vente ni dividende, vous ne payez en pratique que la TOB sur vos achats.
Un fonds de capitalisation est-il plus avantageux qu’un fonds de distribution ?: Pour la plupart des investisseurs belges en fonds actions, oui. Un fonds de capitalisation ne verse pas de dividende, ce qui reporte ou évite les 30 % de précompte mobilier sur ces distributions. Vous ne payez qu’à la vente, via l’impôt sur les plus-values. Pour un fonds obligataire, la taxe Reynders intervient à la vente, mais le report de l’impôt reste un avantage.
Faut-il payer un impôt sur ses plus-values en cryptos en Belgique ?: Oui, depuis 2026. Les cryptomonnaies relèvent de l’impôt sur les plus-values : 10 % sur votre plus-value nette au-delà de 10 000 € par personne et par an. Pas de précompte mobilier ni de TOB sur les cryptos. Sur une plateforme crypto étrangère, rien n’est retenu automatiquement : vous déclarez tout vous-même.
Comment réduire sa charge fiscale quand on investit en Belgique ?: La combinaison la plus efficace : des ETF actions de capitalisation domiciliés dans l’EEE (TOB réduite, pas de précompte mobilier ni de taxe Reynders), l’opt-out pour profiter immédiatement de votre exonération de 10 000 €, la demande d’exonération de 833 € si vous percevez des dividendes, et peu de ventes. Moins vous faites de transactions, moins vous déclenchez d’impôts.
Quels impôts sont nouveaux ou ont changé en 2026 ?: L’impôt sur les plus-values (10 %) est la grande nouveauté de 2026. La taxe sur les comptes-titres est aussi passée de 0,15 % à 0,30 % par an en 2026. Le précompte mobilier, la TOB et la taxe Reynders n’ont pas changé et existaient déjà avant 2026.