Quelle est la différence entre opt-in et opt-out pour l’impôt sur les plus-values ?

En opt-in (le régime par défaut), votre courtier belge retient automatiquement 10 % à chaque vente en plus-value et les reverse au fisc. En opt-out, votre courtier ne le fait pas : vous déclarez vous-même votre plus-value réalisée et payez 10 % après déduction de l’exonération et des pertes. L’opt-in est plus simple sur le plan administratif, l’opt-out plus souple sur le plan fiscal.

Quand faut-il choisir entre opt-in et opt-out ?

Le délai légal court jusqu’au 31 août 2026, mais la plupart des banques belges ont demandé votre décision bien plus tôt, le temps de préparer leurs systèmes à la retenue automatique du 1er juin. Deutsche Bank fixait le 30 avril 2026, Bolero le 29 mai et Belfius le 12 juin ; Saxo ouvrait le choix de fin mai au 30 juin, et Argenta à partir du 22 juin. La date exacte figure dans l’application ou la banque en ligne de votre banque.

Que se passe-t-il si je ne fais rien et que je manque le délai ?

Sans démarche de votre part, l’opt-in s’applique automatiquement : votre courtier retient 10 % sur chaque vente en plus-value à partir du 1er juin 2026. Vous ne pourrez faire un nouveau choix qu’à partir du 1er janvier 2027. Vous récupérez l’impôt payé en trop via votre déclaration, mais comptez un an et demi à deux ans et demi.

Puis-je encore modifier mon choix en cours d’année 2026 ?

Non. Le choix vaut par compte-titres pour une année civile entière. Vous ne pourrez passer de l’opt-in à l’opt-out, ou l’inverse, qu’en 2027. Pour un compte joint, tous les titulaires doivent faire le même choix.

L’opt-out est-il toujours plus avantageux pour un petit investisseur ?

Si vous réalisez moins de 10 000 € de plus-value par personne et par an, l’opt-out est souvent plus avantageux : votre exonération joue immédiatement et vous ne prêtez pas d’argent sans intérêt à l’État. Si vous êtes nettement au-dessus de ce seuil, la différence est plus faible et la simplicité de l’opt-in peut séduire. Dans le doute, activez l’opt-out : vous pourrez revenir en arrière en 2027.

Le choix de l’opt-out vaut-il aussi pour un courtier étranger comme DEGIRO ou Trade Republic ?

Non, car les courtiers étrangers ne retiennent de toute façon rien pour le fisc belge. Chez DEGIRO, Trade Republic, Interactive Brokers et consorts, vous êtes de fait déjà en opt-out : vous déclarez vous-même vos plus-values, quel que soit le choix fait pour un éventuel compte belge.

Mon partenaire et moi pouvons-nous faire des choix différents ?

Oui, mais uniquement sur des comptes-titres séparés. Sur votre propre compte, vous choisissez l’opt-in ou l’opt-out, et votre partenaire fait de même sur le sien. Sur un compte joint, les deux titulaires doivent faire le même choix. En choisissant tous les deux l’opt-out, vous profitez deux fois de l’exonération de 10 000 €, soit jusqu’à 20 000 € par année civile.

Quelles données dois-je conserver si je choisis l’opt-out ?

Pour chaque transaction : les dates d’achat et de vente, le nombre de titres, les prix d’achat et de vente (en euros, au cours du jour de la transaction), les frais et le type de placement. Conservez vos relevés de courtier au moins sept ans. Un outil de suivi de portefeuille comme Plutu simplifie nettement la tâche en rassemblant automatiquement toutes ces données et en calculant votre plus-value réalisée en temps réel.

En opt-in, dois-je encore faire quelque chose dans ma déclaration ?

Ce n’est pas obligatoire : en opt-in, la retenue de votre courtier est libératoire. Mais pour faire valoir votre exonération de 10 000 €, compenser des pertes ou utiliser un prix d’achat historique plus élevé, vous devez passer par votre déclaration à l’impôt des personnes physiques. Le montant payé en trop vous est alors remboursé via votre avertissement-extrait de rôle.

Quel courtier choisir pour l’opt-out ?

Tous les courtiers belges (Bolero, KBC, Keytrade, MeDirect, Saxo, Deutsche Bank, BNP Paribas Fortis, Belfius, Argenta) proposent l’opt-out. Les différences portent surtout sur les délais, la simplicité du formulaire d’opt-out et la façon dont ils fournissent les attestations fiscales. Chez un courtier étranger, l’opt-out est la règle et vous n’avez aucun choix à faire.

Opt-in ou opt-out pour l’impôt sur les plus-values : quel régime choisir ?

29 avril 20269 min

Depuis le 1er juin 2026, les courtiers belges retiennent automatiquement 10 % d’impôt sur chaque vente qui dégage une plus-value. Pour éviter cette retenue et régler l’impôt vous-même dans votre déclaration, il faut choisir l’opt-out dans le délai fixé par votre courtier. Ce guide montre, chiffres à l’appui, quand chaque régime est fiscalement le plus avantageux, avec quatre questions pour trancher et les délais de chaque courtier belge.

En bref

L’opt-in (retenue à la source) est le régime par défaut : votre courtier retient automatiquement 10 % à chaque vente en plus-value et les reverse au fisc. Rien à faire de votre côté, mais votre exonération de 10 000 € et vos éventuelles pertes ne sont pas prises en compte.
En opt-out, le courtier ne retient rien. Vous déclarez vous-même vos plus-values et appliquez directement votre exonération, la compensation de vos pertes et votre prix d’achat historique.
Si vous réalisez moins de 10 000 € de plus-value par personne et par an, l’opt-out vous évite de prêter de l’argent sans intérêt à l’État et revient en général moins cher.
Si vous êtes nettement au-dessus de ces 10 000 € et que la paperasse vous rebute, l’opt-in est le choix le plus confortable.
Pour 2026, les délais allaient du 30 avril au 30 juin et variaient selon le courtier. Faute de demande dans les délais, vous restez en opt-in pour toute l’année 2026.
Les courtiers belges retiennent l’impôt depuis le 1er juin 2026. Les courtiers étrangers (DEGIRO, Trade Republic) ne retiennent rien : c’est vous qui faites la déclaration.

Opt-in et opt-out : de quoi parle-t-on ?

Depuis le 1er janvier 2026, l’investisseur belge paie 10 % d’impôt sur les plus-values réalisées au-delà de 10 000 € par personne et par an. La loi prévoit deux façons de payer cet impôt, et c’est à vous de choisir l’une ou l’autre pour chaque compte-titres.

L’opt-in (retenue à la source) : la banque s’en charge

En opt-in, votre courtier belge retient automatiquement 10 % à chaque vente en plus-value et les verse directement au fisc. Vous n’avez rien à déclarer et vous recevez une attestation fiscale. C’est le régime par défaut : si vous ne faites rien, c’est celui qui s’applique.

L’opt-out : vous gardez la main

En opt-out, votre courtier ne retient rien. Il se contente de signaler au fisc que vous avez choisi l’opt-out et vous fournit un relevé de vos transactions. À vous ensuite de calculer votre plus-value réalisée et de la reprendre dans votre déclaration à l’impôt des personnes physiques.

Les délais fixés par les courtiers pour 2026

La loi fixe le délai général au 31 août 2026, mais la plupart des banques ont demandé votre décision bien plus tôt, le temps de préparer leurs systèmes à la retenue automatique du 1er juin. Voici les délais connus au 29 avril 2026 :

Deutsche Bank : avant le 30 avril 2026 (le délai le plus court de toutes les banques belges)
Bolero / KBC / KBC Securities : avant le 29 mai 2026
Belfius : avant le 12 juin 2026
Saxo Bank Belgique : de fin mai au 30 juin 2026 (après un e-mail d’information)
Argenta : à partir du 22 juin 2026 (d’abord en opt-in, puis enregistrement de l’opt-out)
MeDirect, BNP Paribas Fortis, Keytrade et les autres banques belges : en général de fin mai à fin août 2026 ; le délai exact figure dans l’application ou la banque en ligne

L’opt-in : avantages et inconvénients

Avantages

Aucune démarche administrative. Votre courtier retient l’impôt et le reverse au fisc.
Pas de mauvaise surprise dans votre déclaration : tout est réglé au moment de la vente.
Pas de risque d’oubli ni d’amende pour une déclaration erronée.

Inconvénients

Votre exonération de 10 000 € est ignorée. Votre courtier retient l’impôt à chaque vente en plus-value, même si votre total annuel reste bien en dessous.
Les pertes ne sont pas compensées automatiquement avec les gains réalisés sur d’autres comptes. Votre courtier ne voit que ses propres comptes.
Le cours de référence du 31 décembre 2025 sert toujours de point de départ, même si votre prix d’achat d’origine était plus élevé.
L’impôt payé en trop ne vous revient que via votre déclaration, un an et demi à deux ans et demi plus tard. Vous prêtez donc de l’argent sans intérêt au fisc.

L’opt-out : avantages et inconvénients

Avantages

Votre exonération joue immédiatement. Les 10 000 premiers euros de plus-value par personne et par an (jusqu’à 15 000 € avec l’exonération reportée) sont déduits directement.
Vous compensez tout de suite vos pertes avec vos gains sur l’ensemble de vos comptes, même chez plusieurs courtiers.
Vous pouvez retenir votre prix d’achat historique s’il dépasse le cours de référence (preuves à l’appui, jusqu’à fin 2030).
Pas de prêt sans intérêt à l’État : vous ne payez que ce que vous devez réellement, une fois par an.

Inconvénients

Plus de suivi administratif. Vous tenez vous-même le compte de vos achats et de vos ventes, avec les bons taux de change, frais et dates.
Une seule facture fiscale par an. Si vous vendez beaucoup, la note peut être salée d’un coup. Mieux vaut donc prévoir la trésorerie nécessaire.
Une transparence totale envers le fisc. Vous transmettez un relevé détaillé de vos transactions, ce qui peut, dans de rares cas, faire naître des questions sur le respect du principe du « bon père de famille ».
Un risque d’erreur dans votre déclaration si votre suivi n’est pas bien tenu.

Quand l’opt-out est-il plus avantageux ?

Dès que vous êtes prêt à fournir un petit effort, l’opt-out apporte en général un avantage concret. Dans les situations suivantes, c’est (presque) toujours le meilleur choix :

Vous réalisez moins de 10 000 € de plus-value par an (le seuil d’exonération). En opt-in, vous payez alors un impôt que vous ne devez pas, et qu’il faudra récupérer via votre déclaration.
Vous avez cette année des pertes à compenser avec des gains réalisés ailleurs.
Vous détenez des placements dont le prix d’achat d’origine est supérieur au cours de référence du 31 décembre 2025.
Vous avez des comptes chez plusieurs courtiers et voulez compenser gains et pertes de l’un à l’autre.
Vous êtes marié ou cohabitant légal et votre partenaire veut aussi utiliser sa propre exonération. Choisissez alors l’opt-out ensemble pour profiter deux fois des 10 000 €.

Quand l’opt-in est-il plus avantageux ?

L’opt-in n’est pas un mauvais choix, c’est simplement un autre arbitrage : plus de simplicité, moins de contrôle. Il vous conviendra plutôt si :

Vous comptez réaliser chaque année nettement plus de 10 000 € de plus-value. L’exonération est alors de toute façon épuisée, et le fait d’avancer l’impôt pèse moins lourd.
Vous investissez à long terme (buy and hold) et vendez peu : la retenue à la source joue rarement.
Vous n’avez ni le temps ni l’envie de suivre vos transactions, et la charge fiscale vous paraît un prix acceptable pour votre tranquillité.
Vous n’avez qu’un seul courtier belge et préférez ne rien avoir à reprendre dans votre déclaration.

Exemple chiffré : opt-in et opt-out comparés

Deux scénarios montrent l’ampleur que peut prendre la différence. Prenons un investisseur qui passe par un seul courtier belge en 2026 et dispose de toute son exonération de 10 000 €.

Quel choix vous correspond ?

Répondez à ces quatre questions pour savoir de quel côté pencher :

Pensez-vous réaliser cette année moins de 10 000 € de plus-value par personne ? Oui → l’opt-out est presque toujours avantageux. Si vous hésitez, partez de la plus grosse vente que vous pourriez faire cette année.
Avez-vous des pertes ou des prix d’achat historiques plus élevés à faire valoir ? Oui → l’opt-out, sinon vous devrez tout récupérer via votre déclaration.
Avez-vous des comptes chez plusieurs courtiers, ou investissez-vous sur des comptes séparés de ceux de votre partenaire ? Oui → l’opt-out vous permet de tout compenser et d’utiliser toutes les exonérations.
Après une grosse vente imprévue, auriez-vous de quoi payer le solde de l’impôt à l’arrivée de l’avertissement-extrait de rôle ? Non → l’opt-in est plus tranquille : vous payez immédiatement et votre déclaration ne réserve pas de surprise.

Comment activer l’opt-out chez votre courtier ?

Chaque courtier a sa propre procédure, mais il s’agit le plus souvent d’une case à cocher ou d’un formulaire :

Bolero : via l’application Bolero, la plateforme web ou KBC Mobile, sous Paramètres → Impôt sur les plus-values. Les clubs d’investissement envoient un formulaire signé à l’agence KBC de Bruxelles.
KBC, KBC Brussels et CBC : via KBC Mobile, KBC Touch ou en agence.
Saxo Bank : attendre l’e-mail de Saxo (fin mai), qui ouvre le choix sur la plateforme web.
Deutsche Bank : via la banque en ligne ou en agence, avant le 30 avril 2026.
Argenta, Belfius, BNP Paribas Fortis, MeDirect et Keytrade : via l’application mobile ou la plateforme web de votre banque, dans les paramètres de votre compte-titres.

Les erreurs fréquentes en opt-out

Ne pas conserver ses preuves d’achat. Sans preuve du prix d’achat, le fisc part de zéro et vous payez 10 % sur tout le montant de la vente. Gardez vos relevés de courtier et votre historique de transactions au moins sept ans.
Oublier les taux de change. Pour les placements en dollars ou dans d’autres devises, le prix d’achat comme le prix de vente doivent être exprimés en euros, au cours du jour de la transaction.
Vouloir changer de régime en décembre. Votre choix vaut pour toute l’année civile : vous ne pouvez pas le modifier en cours de route.
Un partenaire en opt-out, l’autre non, sur un compte joint. Les deux titulaires doivent s’accorder sur le même régime.
Compter reporter ses pertes sur l’année suivante. Les pertes ne se compensent qu’au sein d’une même année. Ce que vous ne compensez pas est fiscalement perdu.

Opt-out : Plutu tient votre suivi à jour

En opt-out, vous devez tenir vous-même un relevé précis de vos achats, ventes, frais et taux de change, chez tous vos courtiers. Plutu s’en charge automatiquement : importez vos positions et transactions de Bolero, DEGIRO, Bitvavo, Coinbase et d’autres courtiers, et suivez en temps réel votre plus-value réalisée, votre exonération et l’impôt à reprendre dans votre déclaration. De quoi gérer votre opt-out sans acrobaties dans un tableur.

Entre opt-in et opt-out, il ne s’agit pas de tout ou rien, mais d’un arbitrage entre confort administratif et avantage fiscal. Pour la plupart des investisseurs particuliers, l’opt-out revient moins cher et offre plus de souplesse, à condition de bien suivre vos transactions. Le choix vaut pour toute l’année : le prochain porte sur 2027. Pour voir tout votre portefeuille d’un coup d’œil, avec votre impôt calculé automatiquement, Plutu est là.

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Questions fréquentes

Quelle est la différence entre opt-in et opt-out pour l’impôt sur les plus-values ?: En opt-in (le régime par défaut), votre courtier belge retient automatiquement 10 % à chaque vente en plus-value et les reverse au fisc. En opt-out, votre courtier ne le fait pas : vous déclarez vous-même votre plus-value réalisée et payez 10 % après déduction de l’exonération et des pertes. L’opt-in est plus simple sur le plan administratif, l’opt-out plus souple sur le plan fiscal.
Quand faut-il choisir entre opt-in et opt-out ?: Le délai légal court jusqu’au 31 août 2026, mais la plupart des banques belges ont demandé votre décision bien plus tôt, le temps de préparer leurs systèmes à la retenue automatique du 1er juin. Deutsche Bank fixait le 30 avril 2026, Bolero le 29 mai et Belfius le 12 juin ; Saxo ouvrait le choix de fin mai au 30 juin, et Argenta à partir du 22 juin. La date exacte figure dans l’application ou la banque en ligne de votre banque.
Que se passe-t-il si je ne fais rien et que je manque le délai ?: Sans démarche de votre part, l’opt-in s’applique automatiquement : votre courtier retient 10 % sur chaque vente en plus-value à partir du 1er juin 2026. Vous ne pourrez faire un nouveau choix qu’à partir du 1er janvier 2027. Vous récupérez l’impôt payé en trop via votre déclaration, mais comptez un an et demi à deux ans et demi.
Puis-je encore modifier mon choix en cours d’année 2026 ?: Non. Le choix vaut par compte-titres pour une année civile entière. Vous ne pourrez passer de l’opt-in à l’opt-out, ou l’inverse, qu’en 2027. Pour un compte joint, tous les titulaires doivent faire le même choix.
L’opt-out est-il toujours plus avantageux pour un petit investisseur ?: Si vous réalisez moins de 10 000 € de plus-value par personne et par an, l’opt-out est souvent plus avantageux : votre exonération joue immédiatement et vous ne prêtez pas d’argent sans intérêt à l’État. Si vous êtes nettement au-dessus de ce seuil, la différence est plus faible et la simplicité de l’opt-in peut séduire. Dans le doute, activez l’opt-out : vous pourrez revenir en arrière en 2027.
Le choix de l’opt-out vaut-il aussi pour un courtier étranger comme DEGIRO ou Trade Republic ?: Non, car les courtiers étrangers ne retiennent de toute façon rien pour le fisc belge. Chez DEGIRO, Trade Republic, Interactive Brokers et consorts, vous êtes de fait déjà en opt-out : vous déclarez vous-même vos plus-values, quel que soit le choix fait pour un éventuel compte belge.
Mon partenaire et moi pouvons-nous faire des choix différents ?: Oui, mais uniquement sur des comptes-titres séparés. Sur votre propre compte, vous choisissez l’opt-in ou l’opt-out, et votre partenaire fait de même sur le sien. Sur un compte joint, les deux titulaires doivent faire le même choix. En choisissant tous les deux l’opt-out, vous profitez deux fois de l’exonération de 10 000 €, soit jusqu’à 20 000 € par année civile.
Quelles données dois-je conserver si je choisis l’opt-out ?: Pour chaque transaction : les dates d’achat et de vente, le nombre de titres, les prix d’achat et de vente (en euros, au cours du jour de la transaction), les frais et le type de placement. Conservez vos relevés de courtier au moins sept ans. Un outil de suivi de portefeuille comme Plutu simplifie nettement la tâche en rassemblant automatiquement toutes ces données et en calculant votre plus-value réalisée en temps réel.
En opt-in, dois-je encore faire quelque chose dans ma déclaration ?: Ce n’est pas obligatoire : en opt-in, la retenue de votre courtier est libératoire. Mais pour faire valoir votre exonération de 10 000 €, compenser des pertes ou utiliser un prix d’achat historique plus élevé, vous devez passer par votre déclaration à l’impôt des personnes physiques. Le montant payé en trop vous est alors remboursé via votre avertissement-extrait de rôle.
Quel courtier choisir pour l’opt-out ?: Tous les courtiers belges (Bolero, KBC, Keytrade, MeDirect, Saxo, Deutsche Bank, BNP Paribas Fortis, Belfius, Argenta) proposent l’opt-out. Les différences portent surtout sur les délais, la simplicité du formulaire d’opt-out et la façon dont ils fournissent les attestations fiscales. Chez un courtier étranger, l’opt-out est la règle et vous n’avez aucun choix à faire.