Impôt sur les plus-values 2026 : tout ce qu’il faut savoir

En bref

• Un impôt de 10 % sur la plus-value réalisée lors d’une vente, jamais sur une plus-value latente.
• Les 10 000 premiers euros de plus-value par personne et par an sont exonérés, jusqu’à 15 000 € avec le report.
• Seules les plus-values constituées à partir de 2026 sont imposables. Pour les placements plus anciens, la valeur au 31 décembre 2025 sert de point de départ.
• L’impôt vise les actions, les ETF, les fonds, les obligations, les cryptos, l’or d’investissement, les devises et les produits dérivés.
• L’épargne-pension, l’épargne à long terme, les comptes d’épargne et les comptes à vue échappent à l’impôt.
• Les courtiers belges retiennent l’impôt automatiquement depuis le 1er juin 2026, sauf si vous choisissez l’opt-out.
• Chez un courtier étranger, vous calculez et déclarez tout vous-même.

Depuis quand l’impôt s’applique-t-il ?

La loi s’applique depuis le 1er janvier 2026. La Chambre n’a adopté le texte définitif que le 3 avril 2026, mais avec effet rétroactif pour toute l’année. Le SPF Finances publie les instructions et les circulaires officielles.

Le gouvernement prépare entre-temps une loi réparatrice qui corrige l’impôt sur quelques points techniques : les plus-values de change sur les comptes espèces en devises ne seraient plus imposées, et les ASBL et les fondations disposeraient de plus de temps pour leur déclaration. Le taux, l’exonération et la valeur au 31 décembre 2025 restent inchangés. Au 26 octobre 2026, le texte est toujours entre les mains du Conseil d’État : pour l’instant, ce sont donc les règles de ce guide qui s’appliquent. Pour savoir ce qui change exactement et où en est le texte, lisez notre article loi réparatrice de l’impôt sur les plus-values : ce qui change pour les investisseurs.

Bonne nouvelle si vous investissez depuis des années : toutes les plus-values latentes accumulées avant 2026 restent totalement exonérées. Le fisc ne regarde que ce qui se passe après le 31 décembre 2025.

Qui est concerné, et pour quels placements ?

L’impôt sur les plus-values (officiellement « impôt sur les plus-values sur les actifs financiers ») s’applique aux personnes physiques résidant fiscalement en Belgique. Les sociétés restent soumises à l’impôt des sociétés et ne sont donc pas concernées.

L’impôt sur les plus-values s’ajoute à ceux que l’investisseur connaissait déjà : la taxe sur les opérations de bourse (TOB), le précompte mobilier et la taxe Reynders. Vous en trouverez un tour d’horizon complet dans notre article combien d’impôts paie-t-on sur ses placements en Belgique ?

Ce qui est visé :

• Les actions, fonds de placement, ETF, fonds indiciels, ETN et ETC
• Les obligations et les instruments du marché monétaire
• Les cryptomonnaies et les NFT
• L’or d’investissement, physique ou via un tracker
• Les devises et les liquidités en monnaie étrangère
• Les produits dérivés comme les options, les futures et les CFD
• Les assurances-épargne et assurances-placement des branches 21, 22, 23, 26 et 44 (sauf si elles relèvent d’un régime de pension)

Ce qui ne l’est pas :

• L’épargne-pension et l’épargne à long terme (troisième pilier)
• Les comptes d’épargne classiques, les comptes à vue et les comptes à terme
• Les bijoux et les pièces de collection achetés sans réelle intention de placement
• L’immobilier, qui a sa propre fiscalité

L’exonération de 10 000 € (et parfois 15 000 €)

Les 10 000 premiers euros de plus-value par personne et par an sont totalement exonérés. Ce montant est indexé chaque année et suit donc plus ou moins l’inflation.

Si vous n’avez pas épuisé votre exonération une année, vous pouvez reporter 10 % du montant inutilisé, soit 1 000 € au maximum, sur l’année suivante. Ce report se cumule sur cinq ans, soit 5 000 € de plus au total. Si vous ne vendez rien pendant cinq ans, vous entamez donc la sixième année avec une exonération qui peut atteindre 15 000 €.

Si vous êtes marié sous un régime de communauté, l’exonération vaut pour chacun des deux conjoints. Le couple dispose donc de 20 000 € par an, ou au mieux de 30 000 € après cinq ans de report.

La valeur au 31 décembre 2025

Pour éviter d’imposer des plus-values antérieures à 2026, le fisc retient la valeur de vos placements au 31 décembre 2025. Le cours de clôture de ce jour devient votre nouveau point de départ pour le calcul.

Lors d’une vente, votre plus-value imposable est donc la différence entre le prix de vente et ce cours du 31 décembre 2025, et non votre prix d’achat d’origine.

Plusieurs achats : FIFO et moyenne pondérée

Si vous achetez le même ETF chaque mois, vous vous retrouvez vite avec des parts payées à des prix différents. Le fisc doit alors déterminer quels titres vous vendez exactement. Deux règles s’appliquent.

Achats avant le 1er janvier 2026

Tous vos achats d’une même action ou d’un même ETF antérieurs à 2026 sont fondus en un seul stock, valorisé à leur prix d’achat moyen pondéré. Plutu calcule cette moyenne par courtier, comme votre courtier le fait lui-même dans ses relevés.

Achats à partir du 1er janvier 2026

Pour les nouveaux achats, c’est la méthode FIFO (first in, first out, soit premier entré, premier sorti) : les titres détenus depuis le plus longtemps sont les premiers à sortir fiscalement lors d’une vente. Vous n’avez pas le choix : même si vous préféreriez vendre une position plus récente, le fisc applique strictement le FIFO.

La même action chez plusieurs courtiers

Le FIFO s’applique par compte-titres, comme le précise la circulaire 2026/C/74 du SPF Finances. Si vous détenez la même action chez deux courtiers, une vente est imputée sur l’achat le plus ancien chez le courtier où vous vendez. Un achat plus ancien chez l’autre courtier n’est pas touché.

L’ordre lors d’une vente

Une vente puise d’abord dans le stock d’avant 2026, à son prix moyen pondéré. Ce n’est qu’une fois ce stock épuisé que le FIFO passe à vos achats postérieurs à 2025.

Et si votre prix d’achat dépassait le cours de référence ?

Jusqu’ici, nous avons supposé que votre placement avait pris de la valeur entre l’achat et le 31 décembre 2025. Si c’est l’inverse, la loi prévoit une exception : pour les ventes jusqu’au 31 décembre 2030 inclus, vous pouvez retenir votre prix d’achat historique, plus élevé, à condition de pouvoir le prouver par des documents d’achat, des extraits de compte ou l’historique de transactions de votre courtier. Ce n’est donc pas un libre choix : sans preuve solide, c’est le cours de référence qui s’applique.

Si vous avez acheté la même action ou le même ETF plusieurs fois avant 2026, le fisc compare le prix d’achat moyen pondéré de tout ce stock au cours de référence, et non chaque achat séparément. Un seul achat cher ne sauve donc pas toute votre position si la moyenne reste inférieure au cours du 31 décembre 2025.

À partir du 1er janvier 2031, cette exception disparaît et c’est toujours le cours de référence qui s’applique, même si vous avez payé plus cher à l’origine. Les courtiers belges ne l’appliquent d’ailleurs pas automatiquement : là encore, c’est à vous de la réclamer dans votre déclaration. Important : ce prix d’achat plus élevé peut ramener la plus-value imposable de ce placement à 0 €, mais jamais créer une moins-value à déduire d’autres plus-values. Pour une moins-value, c’est toujours la valeur au 31 décembre 2025 qui compte.

Compenser les pertes et les gains

Toutes les ventes ne sont pas gagnantes, et la loi en tient compte : les pertes réalisées au cours de la même année se déduisent de vos plus-values, avant application de l’exonération.

Deux bémols : les pertes ne sont pas reportables sur les années suivantes, et celles antérieures à 2026 ne comptent pas. L’année suivante, vous repartez de zéro.

Les placements en devises

Si vous détenez des actions américaines ou un ETF en dollars, votre prix d’achat et votre prix de vente doivent être convertis en euros, au taux de change du jour même de la transaction.

Le fisc calcule toujours votre plus-value en euros, jamais en dollars. Votre placement peut donc avoir à peine bougé en dollars et vous laisser malgré tout un gain (ou une perte) de change.

Si vous passez par un compte espèces en dollars pour limiter les frais de change, chaque mouvement sur ce compte a des conséquences fiscales. Acheter une action américaine revient alors à vendre des dollars, et si le dollar s’est apprécié entre-temps, vous avez techniquement réalisé un gain de change. Un détail qui alourdit vite votre suivi.

Calculer votre impôt sur les plus-values, étape par étape

Toutes ces règles se combinent en un seul calcul, à refaire chaque année :

1. Convertissez chaque achat et chaque vente en euros, au taux de change du jour de la transaction.
2. Déterminez quels titres vous vendez : d’abord vos achats antérieurs à 2026 (à leur prix moyen pondéré), ensuite vos achats plus récents selon le FIFO.
3. Établissez votre valeur d’achat. Pour un achat à partir de 2026, c’est votre prix d’achat. Pour un placement plus ancien, c’est le cours du 31 décembre 2025, ou votre prix d’achat historique s’il est plus élevé et que vous pouvez le prouver.
4. Soustrayez cette valeur d’achat de votre prix de vente : vous obtenez la plus-value ou la moins-value de cette vente.
5. Additionnez toutes les plus-values et moins-values de l’année, sur l’ensemble de vos comptes et courtiers.
6. Déduisez votre exonération : 10 000 €, ou davantage si vous en avez reporté une partie les années précédentes.
7. Vous payez 10 % sur le solde. Si votre courtier belge a déjà retenu de l’impôt, déduisez-le : vous payez la différence ou la récupérez via votre déclaration.

Si vous préférez ne pas faire le calcul à la main, Plutu vous permet de calculer votre impôt sur les plus-values à partir de vos propres transactions, tous courtiers confondus.

Comment l’impôt est-il perçu ?

La perception dépend du pays de votre courtier et de l’option que vous choisissez. En pratique, il y a trois cas de figure :

1. Courtier belge avec retenue automatique (opt-in)

Chez la plupart des courtiers et banques belges (Bolero, Keytrade, MeDirect, BNP Paribas Fortis…), les 10 % sont retenus automatiquement dès que vous vendez en plus-value. L’affaire est réglée : vous n’avez plus rien à déclarer.

Le revers de la médaille : votre courtier n’a qu’une vue partielle de votre situation. En pratique :

• Les pertes ne sont pas compensées. C’est à vous de le faire dans votre déclaration.
• L’exonération de 10 000 € est ignorée. Votre courtier retient sur chaque vente en plus-value, même si votre total annuel reste sous les 10 000 €.
• Le cours du 31 décembre 2025 sert toujours de point de départ, même si votre prix d’achat d’origine était plus élevé.

Au bout du compte, dans le pire des cas, vous avancez à l’État, sans intérêt et pendant deux ans et demi au plus, un impôt que vous récupérez ensuite via votre déclaration. Rien de dramatique, mais mieux vaut le savoir.

2. Courtier belge avec opt-out

Si vous préférez garder la main, vous pouvez désactiver la retenue chez les courtiers belges, compte-titres par compte-titres. Vous reprenez alors vous-même vos ventes dans votre déclaration annuelle et payez les 10 % (après exonération et compensation des pertes).

L’avantage : vous utilisez votre exonération tout de suite, vous compensez vos pertes directement et vous n’attendez aucun remboursement. L’inconvénient : plus de démarches. Et vous donnez au fisc une vue détaillée de vos transactions, ce qui peut, dans de rares cas, l’amener à se demander si vous gérez encore votre patrimoine en « bon père de famille ». Pour l’investisseur qui achète et conserve ses titres sur le long terme, aucun souci.

Pour trancher, notre article opt-in ou opt-out : quel régime choisir ? compare les deux options, exemples chiffrés à l’appui.

3. Courtier étranger (DEGIRO, Trade Republic, Interactive Brokers…)

Si vous passez par un courtier sans établissement belge, rien n’est retenu. Le fisc belge n’a aucune prise sur les acteurs étrangers, si bien que tout repose sur vous :

• Calculer vous-même votre plus-value, transaction par transaction, au bon taux de change en euros.
• Tenir à jour l’historique de tous vos achats et ventes. La plupart des courtiers permettent de l’exporter rapidement, DEGIRO par exemple.
• Reprendre correctement le tout dans votre déclaration.

Rien d’impossible, mais c’est le genre de travail où un bon outil, ou un tableur tenu avec discipline, fait la différence entre quelques minutes et des heures de casse-tête.

Qu’est-ce qui change vraiment en pratique ?

Pour l’investisseur moyen, avec un portefeuille diversifié et des versements mensuels : pas grand-chose. Dans la plupart des cas, l’exonération de 10 000 € couvre largement la plus-value réellement réalisée chaque année, et vous ne payez qu’au moment de vendre.

Ce qui change, en revanche :

• Votre suivi administratif s’alourdit, surtout chez un courtier étranger ou en opt-out.
• Un peu moins de liberté pour entrer et sortir souvent de vos positions, puisque chaque vente peut déclencher l’impôt.
• Une bonne raison de ne pas éparpiller vos placements sur trop de comptes, car chaque courtier ne voit que sa part de votre situation.

Bien planifier, payer moins

Échapper complètement à l’impôt est impossible, et ce n’est pas le but. Mais une bonne planification permet vite d’économiser des centaines d’euros par an :

• Suivez votre exonération année après année et utilisez-la quand c’est opportun. La laisser dormir, c’est renoncer à une partie de l’avantage fiscal.
• Ne vendez pas sans raison : moins vous multipliez les allers-retours, moins vous offrez de prise au fisc.
• Compensez gains et pertes au cours d’une même année quand votre portefeuille le justifie, pas comme une manœuvre fiscale de dernière minute, le dernier jour ouvrable de décembre.
• Conservez soigneusement vos justificatifs d’achat. Sans preuve, impossible de faire valoir un prix d’achat historique plus élevé : vous revenez au cours du 31 décembre 2025. Les investisseurs en cryptos au passé un peu désordonné ont tout intérêt à remettre de l’ordre dans leur historique.